Půjčka v hotovosti nebo ve francích?

1 Který úvěr je opravdu levnější: v polských zlotých nebo švýcarských francích?
2 O kolik rozdíl v úroku je půjčka ve švýcarských francích výhodnější?
3 Mohly by úrokové sazby ve Švýcarsku růst?
1 Franc protistrana
Pokud porovnáme nejlevnější hotovostní půjčku s jednou z dražších - ve švýcarské měně (CHF) - ukáže se, že rozdíl je malý. Levná hotovostní půjčka může stát asi 5,5% a drahá půjčka ve švýcarských francích asi 3,5%. Rozdíl je pouze dva procentní body.
Je však třeba mít na paměti, že půjčka ve francích je ve skutečnosti o 0,5% dražší kvůli rozdílu mezi sazbou splácení a mírou splácení půjčky. V důsledku toho bude splátka rovnající se půjčce (150 000 na 20 let) přijaté v PLN přibližně 1032, a pokud je ve francích - přibližně 924. Rozdíl je pouze 108. Byl by vyrovnán zvýšením směnného kurzu franku ve výši přibližně 11%.
Ne všechny banky však souhlasí s tak nízkou cenou hotovosti a půjčky ve švýcarských francích budou nabízeny mnohem levněji: stačí, aby snížily své marže (např. Banka Fortis do poloviny prosince loňského roku nabídla akci, při které každý zákazník bez ohledu na vlastní příspěvek měl úrokovou sazbu na půjčku CHF asi 2%). Nyní ve většině velkých bank stojí hypotéka typické švýcarské měny kolem 2,5%.
Je třeba připomenout, že „zloté“ banky, které snížily své marže na velmi nízké úrovně, to často dělají na úkor nižší flexibility splácení půjčky. Po zavedení cenové propagace se společnost Pekao SA vrátila k velmi vysoké 2,5% provizi za předčasné splacení půjčky. BZ WBK požaduje 1% z provize a ING Bank Śląski bude takový poplatek účtovat, pokud k předčasnému splacení dojde do pěti let od čerpání úvěru.
2 Podmínky ziskovosti
Rozdíl 2,5 nebo 3 body v úrokové sazbě úvěru již stojí za to podstoupit kurzové riziko, tj. Vzít si půjčku ve francích. Úspory na splátkách jsou pak tak významné, že případné posílení měny půjčky přestává mít velký význam. Stojí za to porovnat splátku vaší půjčky v cizí měně se splátkou alternativní půjčky v PLN - pokud dosáhneme úspor každý měsíc, neměli bychom nervózně reagovat na nepříznivé změny směnných kurzů půjčky.
Samozřejmě se může stát, že v důsledku zvýšení směnného kurzu franku přestane naše splátka (přepočtená na měnu) být nižší než splátka stejné půjčky. Místo paniky byste měli shrnout úspory, které jsme za ta léta na půjčce v cizí měně dosáhli. S ohledem na tuto částku snáze přežijeme období zvýšené finanční zátěže.
Varování! Převod měn by měl být poslední možností. Jedná se o velmi nákladnou operaci. I když si banka na tomto účtu nebude účtovat provizi, vyplácíme stále 4–5% z částky půjčky kvůli rozdílu mezi měnou nákupu a prodeje. Jak ukazuje praxe, klienti navíc převádějí půjčky v nejhorších možných dobách - když je měna půjčky „na kopci“. Toto je dohoda o velmi vysokých ztrátách!
3 Úrokové sazby ve Švýcarsku
To je důvod k obavám. V červenci loňského roku. 3měsíční LIBOR (tržní cena švýcarského franku) činil přibližně 0,7% a na konci roku dosáhl 1%. 6M LIBOR (základna pro více půjček) vyskočila na 1,3%. Tyto změny jsou způsobeny skutečností, že trh předpovídá oficiální zvýšení úrokových sazeb ve Švýcarsku. V polovině prosince 2005 se základní úroková sazba stanovená švýcarskou centrální bankou zvýšila o 0,25% na 1%.
To je jen začátek výletů, ale nepanikařme. Charakteristickým rysem úrokových sazeb je, že někdy rostou a sazby ve Švýcarsku jsou prakticky vždy nižší než například v eurozóně. Druhou stranou mince jsou úrokové sazby v Polsku. Vše nasvědčuje tomu, že na jejich výrazný pokles si budeme muset chvíli počkat.